A Metaplanet está expandindo sua estratégia com o Bitcoin para além do acúmulo de fundos, iniciando um estudo para explorar produtos de crédito tokenizados e lastreados na criptomoeda. O objetivo é transformar o mercado de dívidas do Japão.
Na última sexta-feira, a maior detentora corporativa de Bitcoin do Japão informou que abriu um estudo conjunto com três parceiras para construir produtos de crédito baseados em Bitcoin. O movimento transforma a empresa em uma plataforma financeira.
O grupo de estudos reúne a Metaplanet, a emissora de stablecoin pareada ao iene JPYC, a plataforma regulada de tokens Progmat e a Siiibo Securities. A Siiibo é uma corretora licenciada comprada pela Metaplanet no mês passado por 2,1 bilhões de ienes (cerca de 13 milhões de dólares) e passará a se chamar Metaplanet Securities no dia 13 de julho.
As quatro empresas vão analisar se o Bitcoin pode servir como garantia para instrumentos de crédito que pagam juros diariamente. A Metaplanet destaca que esse tipo de produto já existe nos Estados Unidos, mas ainda não está disponível no mercado japonês.
De acordo com a empresa, a digitalização permitiria a negociação e a liquidação desses instrumentos 24 horas por dia, 365 dias por ano. O gerenciamento de direitos seria feito diretamente no nível do investidor, com o cálculo proporcional de juros processado por software e os resgates registrados em um livro-razão público (blockchain).
O crédito lastreado em Bitcoin é uma classe de produtos nova. Empresas públicas que possuem Bitcoin usam o ativo como garantia central para ofertas de dívida, e essas ofertas pagam dividendos ou juros. O modelo pega um saldo estático de moedas e o transforma em um instrumento gerador de caixa.
A Metaplanet deixou claro que o projeto está em estágio inicial. As quatro empresas vão examinar questões de design do produto, a necessidade de testes práticos e a possibilidade de emissões futuras. No momento, nada foi definido sobre prazos, termos, rendimento ou métodos de distribuição.
Por que o Japão?
A proposta se baseia em uma lacuna no mercado de dívidas japonês. Esse mercado favorece grandes corporações que conseguem emitir títulos públicos. Empresas de médio porte e em crescimento enfrentam custos altos e grande carga operacional com emissão, vendas, gestão de investidores, pagamentos de juros e resgates, ficando muitas vezes de fora.
O crédito digital pode abrir as portas para essas empresas menores. A infraestrutura em rede ligaria os mercados de capitais tradicionais aos trilhos da blockchain, reduzindo o trabalho manual e dando aos emissores uma nova forma de captar recursos. Se funcionar, uma empresa em crescimento em Tóquio poderá captar recursos em um sistema que liquida a qualquer hora e rastreia cada investidor via código.
Cada parceira trará uma especialidade. A Metaplanet e seu braço de valores mobiliários vão desenhar os produtos que unem Bitcoin ao crédito, além de realizar a venda e o atendimento aos investidores.
A JPYC testará se sua moeda estável pode movimentar pagamentos e resgates no sistema. A Progmat fornecerá a camada de tokenização regulada, que acompanha a propriedade, processa transferências e conecta tudo ao sistema de pagamento.
O plano maior da Metaplanet
O estudo faz parte de uma estratégia chamada Project Nova, plano da empresa para construir uma plataforma financeira centrada no Bitcoin no Japão. A compra da Siiibo deu à Metaplanet o registro necessário para estruturar e vender produtos financeiros para investidores de varejo no país.
A Siiibo opera uma plataforma online para títulos corporativos privados e já apoiou mais de 40 emissores em mais de 100 ofertas. A Metaplanet ganha essa experiência e uma base de cerca de 250 mil investidores.
Simon Gerovich, presidente e CEO da Metaplanet, afirmou que a empresa não vê o Bitcoin apenas como um ativo de reserva, mas como a base da próxima geração de ecossistemas financeiros.
A Metaplanet possui 43.000 BTC, equivalentes a cerca de 2,47 bilhões de dólares, ocupando o terceiro lugar entre as empresas públicas que mais acumulam a moeda no mundo.
Por enquanto, o plano de crédito digital é um conjunto de perguntas que quatro empresas estão dispostas a estudar. O sucesso do projeto dependerá dos testes que ainda serão realizados, mas o objetivo de fazer o Bitcoin ir além do balanço patrimonial está definido.
Fonte: Metaplanet Announces Joint Study to Bring Bitcoin-Backed Digital Credit to Japan
DYOR.
